Pouco depois de terem os japoneses capturado Rangum (6 de março de 1942), as forças chinesas foram concentradas em Toungoo e em outros pontos ao norte dessa cidade, ao mesmo tempo em que unidades britânicas e indianas cavavam defesas em Mandalay, Prome e Yenangyaung. Era intenção de Wavell conservar esses centros contra os japoneses e, assim, interceptar a estrada entre Rangum e Mandalay. Se os japoneses pudessem ser contidos ao sul de Prome e Toungoo, os campos petrolíferos de Yenangyaung, principal fonte de produção da China, ficariam protegidos e seria facilitada a conclusão da nova estrada entre o Assa e a Birmânia, unindo os portos indianos de Calcutá e Chittagong á província de Yunnan, ainda em poder dos chineses. Através dessa nova estrada, os suprimentos enviados pelo Programa de Empréstimo e Arrendamento poderiam ser novamente canalizados para a China. Depois de tomarem Rangum, as unidades japonesas movimentaram-se na direção norte, ao longo dos rios Sittang e Irrawaddy, visando a Prome e Toungoo. A proporção que se deslocavam, eram atacados pêlos pilotos da RA F e do AVG, que decolavam de sua nova base em Magwe, 325 km ao norte de Rangum. Num esforço para destruir Magwe, os japoneses desfecharam bombardeios maciços contra a base, entre os dias 21 e 27 de março, empregando para esse  fim todos os aviões disponíveis em solo birmanês (cerca de 200). Esses bombardeios maciços contra Magwe forçaram o abandono e a evacuação da base, que levou á transferência das remanescentes unidades da RA F para a Índia e as do AVG para a China. Com isso, a presença aliada na Birmânia tornou-se quase inexistente, o que permitiu que os japoneses assumissem o controle do espaço aéreo da Birmânia setentrional.

A perda de cobertura aérea e a impossibilidade de um reconhecimento aéreo adequado após a destruição do aeródromo de Magwe transformaram britânicos e chineses em presa fácil para os japoneses, os quais, ainda por cima, dispunham de informações pormenorizadas a respeito de todos os movimentos das forças aliadas, por intermédio dos vários grupos nacionalistas birmaneses. Assim, quando os japoneses se dispuseram ao assalto a Prome e Toungoo, rapidamente se apossaram dessas cidades, infligindo perdas pesadas aos defensores da Birmânia, que, desarvorados, batiam em retirada. Os japoneses deram inicio ao ataque a Toungoo a 19 de março de 1942, capturando o aeródromo de Kyedaw, a primeira base de treinamento do AVG, cinco dias depois.

Enquanto os japoneses ultimavam os preparativos para o inicio da marcha para o norte, a partir de Toungoo. o General Joseph Stilwell, comandante norte-americano da zona de operações de guerra indo-sino-birmanesa e nomeado por Wavell responsável pela defesa da Birmânia, procurou persuadir os comandantes chineses a contra-atacar o inimigo em Toungoo e a retomar o aeródromo de Kyedaw. Fracassando em seus propósitos quanto aos chineses, convenceu os comandantes ingleses da área' a lançar o contra-ataque, o qual foi realizado, de forma desastrosa, porém. As unidades britânicas, derrotadas em Shwedaung, viram-se forçadas a abandonar os veículos blindados e a retirar-se a pé da zona dos combates, no dia seguinte ao do início da operação. O fracasso dos aliados em retomar Kyedaw deixou as unidades da RA F e do AVG com menos uma base da qual pudessem desfechar ataques aéreos às forças japonesas.

As vitórias nipônicas em Toungoo e Prome prejudicaram o plano aliado de interceptar a rodovia Rangoon_Mandalay. Pior ainda, como os japoneses continuassem a avançar para o norte, procedentes daquelas cidades, capturaram em rápida sucessão Magwe, Meiktila e Taunggyi, passando a ameaçar seriamente Yemangyaung, Mandalay e Lashio.

Como se transformasse em realidade iminente a sucessão de vitórias dos japoneses, iniciaram-se preparativos no sentido de serem evacuados todos aqueles importantes centros e os ingleses tomaram medidas para destruir rapidamente os depósitos de suprimentos e os campos petrolíferos de Yenan-gyaung _ enfim, tudo que pudesse ser utilizado pelo inimigo, ao mesmo tempo em que se esvaziaram os aeródromos situados nas regiões norte e central da Birmânia. Dessa forma, as operações do AVG, a partir de bases birmanesas, tiveram fim. Lashio, o ponto mais meridional da Estrada da Birmânia, caiu em poder dos japoneses a 29 de abril, juntamente com 44.000 toneladas de suprimentos e materiais remetidos pelo Programa de Empréstimo e Arrendamento para a China.

Com o fechamento da Estrada da Birmânia, os únicos caminhos terrestres ainda abertos para a China eram a antiga Rota da Seda, através da província de Sinkiang, mas via Rússia, e as trilhas seguidas pelas caravanas através dos muitos desfiladeiros do Himalaia, cruzando o Tibete. Nenhuma delas era propicia ao transporte de grandes quantidades de suprimentos e mercadorias que tivessem de alcançar a China. Para atingir o Sinkiang, os suprimentos britânicos e  americanos teriam que ser despachados pára os congestionados portos russos e, dai, através de milhares de quilômetros pelas sobrecarregadas e obsoletas estradas de ferro soviéticas, até a fronteira da China. Depois disso, as mercadorias teriam que ser transferidas para velhos caminhões ou para o lombo de animais de carga e iniciar uma lenta m jornada até as frentes de operação de guerra da China. As trilhas das caravanas, através do Tibete, ofereciam caminho muito mais curto, mas acessível somente aos animais, a por causa dos íngremes aclives e declives n nos passos  das montanhas. A viagem por ai seria, porém, extremamente lenta e por ela não seria possível o transporte de equipamento pesado.

A queda de Lashio, por tudo isso, representou um golpe fatal para os chineses, do a qual não poderiam recobrar-se não fora o e estabelecimento de uma rota aérea americana através das cordilheiras, a "Operação s Corcova" (Hump), em substituição à Estrada da Birmânia, cuja perda significou sério revés para a causa aliada. Com a queda de Lashio, as forças aliadas se retraíram, rapidamente, na direção da China. Durante essa retirada, o AVG desempenhou importante papel por vários motivos: seus aviões, decolando de bases situadas na China, constituíram-se no único meio à disposição das forças aliadas para obterem informações e fazerem reconhecimento; destruíram a seção setentrional da Estrada da Birmânia e todas as pontes sobre o rio Salween, impedindo, dessa forma - ou pelo menos retardando _ qualquer progressão japonesa que, iniciada na Birmânia, se orientasse para a província de Yunnan.

As atividades do AVG, após a queda de Toungoo (24 de março de 1942) e Magwe (27 de março), limitaram-se a missões de patrulha e reconhecimento. Essa mudança operativa para missões de patrulha foi ditada pela escassez de material e de combustível, embora os pilotos do AVG detestassem realizar tais missões, por considerá-las extremamente perigosas e infrutíferas, além de grande desperdício de recursos preciosos. Em abril de 1942, após a evacuação de todas as bases na Birmânia e dispondo de menos de 40 aviões em condição de vôo, o AVG dificilmente poderia manter um programa regular de operações defensivas e ofensivas. Além do mais, por não dispor sequer de um só avião de bombardeio, as ações ofensivas às bases inimigas situadas na Tailândia ou no território chinês ocupado eram de valor reduzido, e dificilmente poderiam obstar a progressão japonesa na Birmânia. Nos intervalos entre ações ofensivas e defensivas, principalmente durante os meses de março e abril de 1942, os pilotos do AVG eram mandados realizar operações de patrulha e reconhecimento.

Em maio, quando a retirada das forças aliadas na direção do território chinês ganhou novo alento, o AVG voltou às atividades de combate. O retraimento das forças aliadas para o território chinês tornou necessária a destruição de todas as bases e suprimentos ainda existentes na Birmânia; além disso, para impedir que os japoneses atravessassem o Salween, todas as pontes, estradas e caminhos que demandavam aquele curso de água tiveram de ser destruídos, simultaneamente com a efetivação de ataques constantes às concentrações ou às tropas inimigas em movimento. Para levar a cabo essas tarefas foi preciso fazer-se o máximo uso do limitado número de aviões ainda em condição de voar.

Para aproveitar-se tanto quanto possível os aviões disponíveis e minimizar a perda de equipamento, as unidades do AVG foram distribuídas por várias bases construídas em território chinês. Com esse expediente, os ataques contra os japoneses passaram a ser desfechados de bases localizadas em pontos diferentes e, para confundir o inimigo, os aviões jamais regressavam à base da qual haviam partido. Tal manobra objetivava dois fins: primeiro, tontear os japoneses, pela total mobilidade dos grupos do AVG e, segundo e mais importante ainda, fazer'com que o efetivo dos americanos fosse superestimado. Tivessem os japoneses tomado ciência das possibilidades verdadeiras do AVG, mostrar-se-iam animados a desfechar golpes mais ousados ainda, no curso final da campanha da Birmânia. As tentativas feitas para a obtenção de novos aviões para o AVG, durante a fase final da campanha da Birmânia, foram infrutíferas. 

Dado que o AVG não era, formalmente, parte integrante das forças armadas norte-americanas, não conseguia obter prioridade alguma para a aquisição de suprimentos e equipamento nos Estados Unidos. As súplicas de Chennault no sentido de que se transferissem para o seu comando, em Kunming, os pilotos e aviões da 10a Força Aérea, acantonada na Índia, eram, pela mesma razão, também negadas. Apenas diante da iminência do colapso aliado na Birmânia foi-lhe prometido auxilio, mas, mesmo assim, só parte do equipamento prometido lhe foi entregue, e somente após a conquista da Birmânia pêlos japoneses.

À medida que a campanha da Birmânia se aproximava do fim, o moral do pessoal do AVG desceu a nível muito baixo. A tensão acumulada por um sem-número de missões de combate, a falta de equipamento adequado, aliado a um sentimento de insegurança, de isolamento e de frustração, culminaram em uma crise durante a qual vinte e quatro pilotos do AVG apresentaram pedidos de demissão, isto em fins de abril de 1942. A crise foi contornada por Chennault, que conseguiu persuadir vinte deles a retirar seus pedidos ou, então, enfrentar a acusação de deserção.

Todavia, as amargas experiências passadas pêlos pilotos do AVG na Birmânia não foram de todo esquecidas, e quando, por fim, o Grupo de Voluntários foi incorporado à Força Aérea'do Exército, em julho do mesmo ano, poucos dos seus participantes iniciais se mostraram desejosos de continuar a carreira na China, como membros da então recém-formada Força Aerotática da China, comandada por Chennault.

Mas, apesar da escassez de suprimentos e de equipamento, do moral em declínio e da situação desesperadora dos Aliados na Birmânia, os homens do A VG cumpriram suas missões bravamente e com a eficiência que as circunstâncias lhes permitiam, durante as últimas semanas de campanha. A 1° de maio de 1942, quando os japoneses deram partida à sua manobra para cruzar o rio Salween e penetrar em território chinês, os pilotos do A VG receberam a missão de destruir todas as pontes e todas as estradas de acesso à província de Yunnan. A destruição dessas vias iria custar a vida de centenas, se não de milhares, de civis que fugiam ante a aproximação dos japoneses; mas Chiang Kai-shek não teve outra alternativa senão emitir a ordem correspondente. E a 7 de maio Chennault recebeu a seguinte mensagem de Chungking: "O Generalíssimo ordena o envio de todos os aviões disponíveis do A VG para destruir veículos e transportes fluviais entre o Salween e a cidade de Lung-ling. Notifique-se o AVG que o Generalíssimo tem em alta estima sua lealdade e conta com seus esforços que, particularmente nessa conjuntura, devem ser redobrados".

O ataque, determinado por Chiang Kai-shek, às forças japonesas que avançavam na direção de Yunnan foi bem sucedido. O avanço das forças inimigas, que se processava rapidamente, na direção do norte, somado ao colapso de toda a resistência a esse avanço, em fins de abril, levou muitos observadores e analistas à conclusão de que não se passaria muito tempo até que os japoneses chegassem a Kunming. No entanto, o inimigo jamais conseguiu atravessar o rio Salween e esse fato foi por muitos atribuído à eficiência com que o A VG investiu contra a força de vanguarda do avanço japonês, a 56' divisão do 15° Exército Imperial. Outros, inclusive oficiais do Estado-Maior do 15° Exército, sustentaram, posteriormente, que não havia sido elaborado plano algum relativo à invasão da província de Yunnan. Se foi esse ou não o caso, o fato é que os ataques do AVG às unidades inimigas acantonadas nas proximidades do Salween foram extremamente bem sucedidos.

As chuvas causadas pela estação das monções protegeram os japoneses dos ataques do AVG durante grande parte do mês de maio, mas logo após a cessação dos temporais, a 25 de maio, incursões diárias foram feitas contra as instalações inimigas ao sul do Salween. Todas as vias de comunicação existentes entre a Birmânia e a China ficaram temporariamente interrompidas, tendo as tropas japonesas sofrido milhares de baixas e perdido considerável parte do equipamento.

Fazendo-se breve retrospecto, pode-se considerar excepcional a atividade desenvolvida pelo AVG durante a campanha da Birmânia. Entre 23 de dezembro de 1941 e 1° de julho de 1942, os pilotos americanos destruíram pelo menos 230 aviões japoneses e, provavelmente, danificaram outros 300. Nos dados da CAMCO estão registradas 296 aeronaves japonesas destruídas (ar ou terra). Estudos apurados realizados em 1986, nos arquivos de Chennault confirmaram que 230 aviões japoneses foram abatidos em combates ar-ar pelos Tigres Voadores. (Veja Ases e Quadro de Vitórias)

Além disso, as surtidas efetuadas ao longo da costa chinesa ocupada pêlos japoneses custaram ao inimigo a perda de milhares de vidas e incalculável quantidade de material e equipamento. Levando-se em conta os recursos postos à disposição do AVG, tais resultados não deixaram de ser alentadores. Com uma frota de não mais de 55 aviões em condição de vôo em dado momento, e somente 79 pilotos treinados de acordo com os manuais de Chennault, os voluntários americanos levaram a cabo um trabalho hercúleo, conquistando por isso a afeição do ' povo chinês, que os apelidou de "Tigres Voadores" e, também, a admiração do povo norte-americano, que acompanhava suas proezas com inusitado orgulho, numa oportunidade em que as vitórias conseguidas pelo AVG eram os únicos lauréis obtidos pêlos americanos na guerra que então se travava.

Por outro lado, é importante salientar, como não o fizeram muitos biógrafos de Chennault e historiadores do AVG, que este não poderia, por sua ação isolada, por mais brava que pudesse ter sido, impedir a ocupação da Birmânia pêlos nipônicos. Tendo em vista a inadequada preparação feita para a defesa da Birmânia, é duvidoso que até mesmo uma força duas vezes superior à do AVG pudesse ter obtido qualquer sucesso e impedir a vitória japonesa na região. De qualquer maneira, os sonhos da criação de um segundo e terceiro grupo de voluntários jamais se materializaram e, sozinhos, como se viram, os voluntários norte-americanos jamais poderiam ter feito parar os japoneses.

Apesar do extinção dos AVG os americanos e Chennault não saíram da China. Chennault com um pequeno núcleo do AVG criou a Força Aerotática da China - FAC, subordinada a 10ª Força Aérea dos EUA, e depois a FAC se transformou na 14ª Força Aérea dos EUA sob o comando de Chennault. Em 1944 tropas americanas iriam combater na Birmânia, eram os Merrill's Marauders - Os Incursores de Merrill que lutariam ombro-a-ombro com os lendários Chindits,mas essa é outra história.